ベキ分布とサヤ取り

ベキ分布とは正規分布では、発生しない大きな乖離となる分布のことです。

一般的には、間違いとして削除されるのではないでしょうか。

簡単に言うと、考えらねないほど大きくずれていて、正規分布でも

考えられないほどのことが起こってしまった・・という感じです。

投資の世界では、ここまで下がれば（上がれば）確率統計的に底や天井

であろうとナンピン売りや買いを入れてきます。

ここで、正規分布に従わず、どん底に落ちて行く時があります。

近年（Ｈ21年頃）、カラ売り、信用買いで破産した人を多く見てきました。

株式市場では、ベキ分布に従うことが数多くあるようですが、サヤ取りの場合

どうなのでしょうか。

商品同士でのサヤ取りの場合、関連性が薄いと、とんでもない乖離が発生

すると思うのですが、個別株の場合よほど関連性が薄い場合でないと

正規分布に従うのではないでしょうか。

そのためのペア選びです。

とは言え過信は禁物ですが、経験上あまり突出した乖離には遭遇したことは

ありません。（個人的な見方なので、突出があるかもしれませんが・・））

銘柄選びも慎重に行っているからなのかも知れませんが、やはり

サヤ取りが安心できますね。


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